アセットマネジメント会社のバックオフィス業務では、カストディアンや証券会社などとの間で、さまざまなSWIFTメッセージがやり取りされている。
「MT300」「MT541」「MT543」「MT548」「MT535」など、番号だけを見ると何のメッセージなのか分かりにくいが、それぞれFXの約定確認、証券の決済指図、決済ステータス、残高報告など、異なる業務を担っている。
本稿では、アセマネのファンド運用実務を前提に、代表的なSWIFTメッセージを業務の流れに沿って整理する。あわせて、現在進んでいるISO 20022への対応についても、資金決済領域と証券領域の違いを含めて整理する。
1. アセットマネジメント業務におけるSWIFTの役割
アセットマネジメント（運用会社）のバックオフィス・ミドルオフィス業務において、SWIFTは証券決済指図、為替取引の照合、コーポレートアクションの処理を担う主要なインフラの一つである。金融機関間の接続方式はSWIFTに限られないが、運用会社はカストディアン（受託銀行・保管銀行）や証券会社などのカウンターパーティに対し、用途に応じたメッセージタイプ（MT）を使い分ける。
本稿では、ファンド運用実務の流れに沿って頻出するMTフォーマットの役割と構造を整理する。
2. 外国為替・資金決済関連（カテゴリー2・カテゴリー3）
外貨建資産の売買に伴う為替ヘッジや資金移動において使用されるメッセージ群である。
MT300: Foreign Exchange Confirmation（外国為替取引確認） FX約定時に、為替取引の約定内容を相手方と確認するために使用する。通貨、金額、レート、受渡日などの詳細を照合（マッチング）する役割を持つ。
MT304: Advice/Instruction of a Third Party Deal（サードパーティ為替取引指図） 第三者との為替取引について、決済先となる金融機関等に決済内容を通知・指図するメッセージである。外部の金融機関と執行した為替取引の資金決済を手配するために使用される。
MT202: General Financial Institution Transfer（金融機関向け資金振替指図） 金融機関間の資金振替に使用されるメッセージである。ファンド間の資金移動や、証券決済を伴わない純粋な資金の振替業務などで利用される。
MT210: Notice to Receive（入金予定通知） カストディアン等に対し、特定の資金が入金される予定であることを事前に通知する。入金明細の突合処理をスムーズに行うための布石となる。
3. 証券約定確認・決済指図関連（カテゴリー5）
運用会社の実務において、証券取引から決済に至るプロセスで利用されるカテゴリー5（証券市場関連）のメッセージ群である。
MT515: Client Confirmation of Purchase or Sale（約定確認通知） 証券取引の約定内容を通知・確認するためのメッセージである。なお、約定情報の連携にはFIXなどSWIFT以外のプロトコルが利用されるケースもある。
MT541: Receive Against Payment（代金引換受領 / DVP受領） 証券買付に伴う証券の受領と資金の支払いを指図する。DVP（Delivery Versus Payment）で決済するための指図であり、買い約定に伴う主要なフォーマットである。
MT543: Deliver Against Payment（代金引換引渡 / DVP引渡） 証券売却に伴う証券の引渡しと資金の受領を指図する。MT541と対になり、DVPで決済するための指図として用いられる。
MT540: Receive Free（無代金受領 / FOP受領） MT542: Deliver Free（無代金引渡 / FOP引渡） 資金の移動を伴わない、証券のみの受領（MT540）および引渡（MT542）を指図する。ファンド間の証券移管（現物移管）や、担保（マージン）の差し入れ・受け戻し処理などで使用される。
MT548: Settlement Status and Processing Advice（決済ステータス通知） 決済指図に対するマッチング状況、処理状況、決済結果などを通知するメッセージである。フェイル（決済不履行）や指図内容のアンマッチなどのステータスが還元されるため、決済状況管理において重要なメッセージとなる。
4. 残高報告・取引報告関連（カテゴリー5）
ファンドの資産残高や取引履歴を管理・照合するためのメッセージ群である。
MT535: Statement of Holdings（有価証券残高報告） 保有残高の報告である。運用会社が社内で管理する証券残高と、カストディアン側の保管残高を照合（リコンシリエーション）するために利用される。
MT536: Statement of Transactions（有価証券取引明細報告） 特定の期間内に発生した証券取引の明細を報告するメッセージである。過去の取引実績の確認や照合に用いられる。
MT537: Statement of Pending Transactions（未決済取引明細報告） 未だ決済が完了していない（ペンディング状態の）証券取引の明細を報告するメッセージである。フェイル管理や今後の決済スケジュールの把握に利用される。
5. コーポレートアクション関連（カテゴリー5）
証券を保有することで発生する権利異動を処理するためのメッセージである。
MT564: Corporate Action Notification（コーポレートアクション通知） 配当、株式分割、合併、TOBなどの権利異動に関する情報が通知される。運用会社はこの情報をもとに、ファンドの基準価額への反映や、議決権行使・選択権の指図を行う。
MT568: Corporate Action Narrative（コーポレートアクション詳細） MT564の構造化されたフォーマットには収まりきらない、複雑なコーポレートアクションの自由記述テキスト（ナラティブ）情報を伝達する。
6. 実務上の留意点とISO 20022への対応
MTは長年利用されてきた金融メッセージの国際標準規格（証券領域においてはISO 15022）であるが、現在はデータ構造の拡張性が高いXMLベースのISO 20022規格への対応が金融業界各分野で進められている。
ここで実務上留意すべきは、資金決済・送金領域でISO 20022への移行が強力に推進されているのに対し、証券領域においてはISO 15022（MT）とISO 20022の双方が現在も並行して利用されている点である。証券関連メッセージについて、全面的な世界一律のMT廃止・ISO 20022移行時期が確定しているわけではない。
ISO 20022を利用する場合、業務領域ごとにメッセージ体系が異なる。証券決済の指図やステータス管理には「sese（Securities Settlement）」、コーポレートアクションには「seev（Securities Events）」が該当する。一方、銀行間決済などを主に担うのが「pacs（Payments Clearing and Settlement）」である。
運用会社のシステム担当者やオペレーション担当者にとって重要なのは、MTが直ちにすべてISO 20022に置き換わるという前提で動くことではない。カストディアンやブローカーといった接続先ごとに、現在どの規格（MTまたはISO 20022）を採用しているか、今後のシステム対応要件やフォーマット変更のロードマップがどうなっているかを個別に確認し、自社システムで必要なデータを欠落なく取り込み、既存のSTP（Straight Through Processing）を維持できるかを確認することが重要である。